По версии следствия, в 2012 году из средств республиканского бюджета муниципальному образованию «Гунибский район» был предоставлен бюджетный кредит в размере 35 млн рублей для погашения задолженности перед строительными организациями за выполненные строительные и ремонтно-строительные работы.
В октябре 2012 года администрация муниципального образования в лице главы администрации Магомедова в нарушение ст.38 и ст.72 Бюджетного кодекса РФ заключила с обществом с ограниченной ответственностью «Шарм» муниципальный контракт на ремонт спортзала МКОУ «Шуланинская средняя общеобразовательная школа» стоимостью 6 610 000 рублей при отсутствии в бюджете района средств, предусмотренных на эти цели.
В последующем Магомедов, в целях придания законности и обоснованности заключения указанного муниципального контракта и финансирования подрядчика заменил в предмете контракта слова «Ремонт спортзала МКОУ «Шуланинская средняя образовательная школа» на слова «Строительство спортзала МКОУ «Шуланинская средняя образовательная школа».
В настоящее время проводятся следственные действия, направленные на установление всех обстоятельств совершенного преступления, решается вопрос об избрании меры пресечения. Расследование уголовного дела продолжается.