На этой неделе в четырех регионах РФ начинается эксперимент по внедрению исламского банкинга. Это стало возможным благодаря закону, который Госдума приняла в третьем чтении в июле этого года о проведении с 1 сентября 2023 года по 1 сентября 2025 года эксперимента по внедрению исламского банкинга в Дагестане, Чечне, Башкирии и Татарстане. Вести реестр участников эксперимента будет Банк России.
ЗАКОНЫ… ТЕПЕРЬ ПОМОГАЮТ
Участниками эксперимента станут юридические лица, зарегистрированные в соответствии с законодательством и включенные в реестр, который будет вести Центральный банк. Согласно принятому закону деятельностью по партнерскому финансированию является привлечение денежных средств или иного имущества физических и юридических лиц в форме займа, путем размещения облигаций, приема имущества в доверительное управление или приема вклада в уставный капитал участника эксперимента; предоставление денежных средств в форме займа физическим и юридическим лицам; финансирование физических и юридических лиц путем купли-продажи товаров (в том числе недвижимого имущества) на условиях рассрочки оплаты товаров с взиманием вознаграждения за предоставление отсрочки; финансирование физических и юридических лиц путем предоставления имущества по договору лизинга; осуществление совместной деятельности по договору простого товарищества, инвестиционного товарищества; выдача поручительств за третьих лиц.
При осуществлении деятельности по партнерскому финансированию участники не вправе финансировать деятельность, связанную с производством табачной и алкогольной продукции, оружия, боеприпасов, торговлей такими товарами, а также с игорным бизнесом.
Участники эксперимента при совершении сделок не вправе устанавливать вознаграждение, выраженное в виде процентной ставки. «При этом допускается установление вознаграждения в виде переменной величины, значение которой изменяется в зависимости от результатов совершения указанных сделок», – говорится в уточненном тексте документа.
Ранее предполагалось, что минимальный размер капитала участника эксперимента, который при этом не является кредитной или некредитной финансовой организацией (для них установлены отдельные лимиты – ИФ)? с 1 января 2024 г. составит 25 млн руб., с 1 января 2025 г. капитал должен был вырасти до 40 млн рублей, с 1 января 2026 г. – до 55 млн руб., а с 1 января 2027 г. составить 70 млн руб. В окончательной редакции установлен минимальный размер капитала с 1 сентября 2023 г. – 10 млн руб., а с 1 января 2024 г. – 15 млн руб.
В принятый закон включены нормы, позволяющие участникам эксперимента использовать материнский капитал: «Физическое лицо, заключившее с участником эксперимента, являющимся кредитной организацией, договор купли-продажи жилого помещения с отсрочкой (рассрочкой) платежа, может направить средства (часть средств) материнского (семейного) капитала на оплату (погашение) обязательств по договору купли-продажи жилого помещения с отсрочкой (рассрочкой) платежа».
В документ внесены «антиотмывочные» требования к участникам эксперимента как на национальном, так и на международном уровне.
ЗАПРЕТНОЕ ДОЛОЙ
Комитет Госдумы по финансовому рынку в мае 2021 года решил создать рабочую группу по исламским финансам. Автор инициативы – глава комитета по финансовому рынку Госдумы Анатолий Аксаков заявлял, что корректировка законодательства необходима для привлечения финансирования из исламских стран.
«Есть инициаторы, которые говорят, что необходимы точечные изменения в законы для того, чтобы простимулировать приток исламских финансов – из ОАЭ, из других исламских стран. Для этого решили создать рабочую группу, которая изучит возможность использования инструментов исламского финансирования», – объяснял тогда депутат.
Исламский банкинг содержит ряд запретов и ограничений. Например, запрет на выплату процентов (риба) и производные от него процентные сделки; запрет на сделки с условиями неопределенности (гарар); запрет на финансирование точно определенных секторов экономики: игорный бизнес, производство свинины, алкогольной продукции; условия разделения риска получения прибыли и убытков между финансирующей стороной и клиентом по совершаемым сделкам; условия проведения финансовых сделок на основе реальных активов или операций с данными активами. Также необходима обязательная идентификация лежащих в основе сделки реальных активов.
Одним из ранних опытов исламского банкинга в РФ был созданный в 1991 г. частный исламский банк – Международный коммерческий банк «Бадр-Форте Банк», акционером которого собирался стать Исламский банк развития. С 2010 года исламские финансовые продукты предлагает Финансовый дом «Амаль». В 2008 году «БрокерКредитСервис» сформировал ПИФ «Халяль».
Кроме того, интерес к принципам исламского финансирования проявляли традиционные российские банки. Так? в 2006 году банк «Глобэкс» привлек кредит Dubai Islamic Bank на $20 млн по шариатскому праву «мурабаха». Банк «Ак Барс» в 2011 году организовал размещение средств синдицированного финансирования, привлеченного в рамках сделки «мурабаха», на сумму $60 млн. Организаторами и букраннерами сделки выступили Citi и Исламская корпорация по развитию частного сектора (Islamic Corporation for the Development of the Private Sector, ICD). Банк сообщал, что сделка вызвала значительный интерес среди инвесторов из стран Ближнего Востока и позволила повысить осведомленность о России и Татарстане в исламском инвестиционном сообществе.
В 2019 годe банк «Ак Барс» представил новый ипотечный продукт – жилищное финансирование посредством продажи недвижимости в рассрочку по нормам шариата.
В феврале Сбербанк сообщил, что его центр партнерского финансирования совместно с экспертами Sberinvest Middle East провел скрининг на предмет соответствия нормам исламского финансирования акций российских компаний, торгующихся на Московской и Санкт-Петербургской фондовых биржах. В результате анализа были выявлены 18 акций российских компаний, которые можно было определить как халяльные.
По закону о банках и банковской деятельности долгие годы кредитным организациям в России запрещено заниматься торговыми операциями, которые лежат в основе некоторых продуктов исламского банкинга. Это вынуждало банки искать сложные решения, что в свою очередь увеличивало стоимость продукта и сроки вывода его на рынок, а это напрямую влияет на себестоимость для клиентов. В результате клиенты, желающие получить продукты исламского финансирования, отказывались от них в силу их неконкурентоспособности. Этот момент исправлен, теперь банк может предложить клиентам продукты на схожих условиях с обычными банковскими сервисами, но полностью отвечающие требованиям исламского банкинга.
В Сбербанке функционирует «Центр партнерского финансирования и специальных проектов», состоялось открытие первого офиса партнерского (исламского) финансирования в Казани.
Создана вся инфраструктура для предоставления услуг исламского банкинга. Сегодня Сбер и другие банки предлагают клиентам дебетовые карты, исламское расчетно-кассовое обслуживание юрлиц, торговое финансирование, инвестиционные продукты – стратегию доверительного управления «Халяльные инвестиции» и биржевой ПИФ «Халяльные инвестиции».
А СУДЬИ КТО?
Все продукты, как заверяют специалисты банковского сектора, соответствуют международным стандартам Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI – базирующаяся в Бахрейне некоммерческая организация, созданная для поддержания и продвижения стандартов шариата для исламских финансовых учреждений) и прошли сертификации.
Соответствие каждого продукта нормам шариата обеспечивает шариатский комитет Сбера, в состав которого входят аккредитованные со стороны AAOIFI представители Global Islamic Financial Services Firm – ведущей мировой аудиторской и консалтинговой организации с большим опытом и практикой в сфере исламского финансирования.
СТОИТ ЛИ ОВЧИНКА ВЫДЕЛКИ?
Насколько перспективен розничный сегмент исламского финансирования в России?
В соответствии с анализом рынка, проведенным специалистами Сбера, количество потенциальных клиентов исламского финансирования оценивается не менее 7,5 млн человек, и более половины из них (4,7 млн человек) уже являются клиентами Сбербанка. Остальные 2,8 млн человек – потенциально новые клиенты.
Потенциальный объем спроса на исламское финансирование в России в 2018 году составлял 700 млрд руб. Уже долгие годы исламская экономическая система показывает устойчивые темпы развития и, согласно Global Islamic Economy Report, общие активы исламского финансирования в 2025 году достигнут отметки $4,9 трлн. В России на сегодняшний день реализовано сделок больше чем на 30 млрд руб.
Из них на Сбербанк приходится до 20 млрд руб.
Продукты доступны для всех желающих, то есть необязательно быть мусульманином, чтобы получить услугу исламского банка – это абсолютно открытая экосистема.
Кроме банков, в число участников пилота будут входить лизинговые компании, страховые, все те финансовые организации, кто показал, что они могут соответствовать требованиям шариатского комитета.
Иностранные компании и банки в рамках исламского банкинга проявляют большой интерес к России. Есть очень большой запрос на сельхозпродукцию из России в страны Ближнего Востока, Египет. И на нас, конечно, с интересом смотрят, на Востоке. А там очень много партнеров, у которых есть деньги, и они ищут сферы их приложения. Тут речь идет об активах, которые можно было бы упаковывать в специализированные облигации, получать гарантированные и стабильные доходы.
Камиль ОМАРОВ